حساب الهامش مقابل. الحساب النقدي: أكبر الاختلافات

عند التسجيل للحصول على حساب وساطة ، قد يتم سؤالك عما إذا كنت ترغب في فتح حساب هامش بالإضافة إلى حسابك النقدي. إذا لم تكن متأكدًا مما يعنيه هذا ، فمن الضروري معرفة الفرق بين هذين المنتجين قبل المضي قدمًا.

ما الفرق بين الحساب النقدي وحساب الهامش?

يتيح لك الحساب النقدي شراء الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات باستخدام مقدار المال الذي لديك فقط ، بينما يتيح لك حساب الهامش اقتراض الأموال من الوساطة الخاصة بك لشراء المزيد من الأوراق المالية أكثر مما يمكنك شراءه نقدًا وحده. يتمثل الاختلاف الأكبر بينهما في أنه باستخدام حسابات الهامش ، يمكنك استخدام الأموال المقترضة لتضخيم عوائدك ، ولكنك ستتحمل أيضًا مخاطر سلبية أكبر عند القيام بذلك. مع حسابات الهامش ، من الممكن أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي.

إليك نظرة أكثر تعمقًا على كل نوع من أنواع الحسابات وكيفية مقارنتها.

»نعم ، يمكن أن يكون لديك حسابات وساطة متعددة. تعلم متى قد يكون ذلك مناسبا لك

الحسابات النقدية

ربما تكون الحسابات النقدية هي ما تفكر فيه عندما تتخيل حساب وساطة ، وهي واضحة جدًا. عند فتح حساب وساطة ، ستضيف الأموال عادةً عن طريق تحويلها مباشرةً من البنك الذي تتعامل معه ، على الرغم من أنه يمكنك أيضًا إرسال شيك.

بمجرد وصول الأموال إلى الوساطة الخاصة بك ، سيكون لديك على الأرجح بعض الخيارات: تقوم بعض شركات السمسرة بتخزين النقد في استثمار يسمى صندوق سوق المال ، والذي يقدم عوائد صغيرة ولكنه يحد بشكل كبير من المخاطر ، ويمنحك إمكانية الوصول إلى أموالك وقتما تحتاج هو - هي. لا يختلف كثيرًا عن حساب التوفير ، مما يتيح لك استخدام النقود عند الحاجة إليها ، ولكنه يولد فائدة أكثر من الحساب الجاري. قد تستخدم شركات السمسرة الأخرى مجموعة من حلول إدارة النقد الأخرى ، مثل الحساب الجاري المرتبط مباشرة بحسابك الاستثماري.

ولكن بغض النظر عن كيفية إدارة السمسرة للنقد ، فإن الهدف النهائي هو نفسه: السماح لك باستثمار تلك الأموال في سوق الأوراق المالية. بمجرد تحميل النقود في حساب الوساطة الخاص بك ، يمكنك بعد ذلك شراء أي أوراق مالية هي الأفضل لمحفظتك. لن تمنحك الحسابات النقدية إمكانية الوصول إلى كل أمان ، لكنها لا تزال قائمة شاملة إلى حد ما ، بما في ذلك:

  • مخازن.

  • سندات.

  • صناديق الاستثمار.

  • صناديق المؤشرات.

  • الصناديق المتداولة في البورصة.

  • صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علناً ، أو صناديق الاستثمار العقاري.

  • العملات الرقمية.

  • بعض صفقات الخيارات (حسب الوساطة).

بالنسبة للمستثمر النموذجي ، تقدم هذه القائمة أكثر من طرق كافية لبناء محفظة متنوعة بقوة.

" على استعداد للبدء? تعرف على كيفية فتح حساب وساطة

حسابات الهامش

إذا كان حساب الوساطة النقدية يشبه بطاقة الخصم ، مما يتيح لك شراء الأوراق المالية فقط بالمبلغ المالي الذي لديك بالفعل ، فإن حساب الهامش يشبه بطاقة الائتمان - يمكنك شراء الأوراق المالية بأموال مقترضة ، ودفع المقرض لاحقًا.

لا تخطئ ، فالتداول "على الهامش " هو استراتيجية تداول متقدمة. في حين أن تطبيقات الاستثمار الجديدة سهلة الاستخدام قللت من الغموض الذي يكتنف حسابات الهامش وجعلتها أكثر سهولة مما كانت عليه من قبل ، فإن هذا لا يعني أنها مناسبة للمستثمرين عديمي الخبرة. وإذا كنت تفضل وضع استراتيجية استثمار طويلة الأجل ، فمن المحتمل ألا تكون حسابات الهامش مناسبة لك.

ولكن إذا كنت ستسلك هذا الطريق ، فإليك بعض الأشياء المهمة التي يجب معرفتها قبل البدء:

  • ينطوي التداول بالهامش على مخاطر أكبر بكثير من الحسابات النقدية.

  • من الممكن أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي.

  • سيتعين عليك دفع فائدة على الأموال المقترضة من الوساطة الخاصة بك.

  • إذا لم يكن لديك في أي وقت ما يكفي من الأسهم في حساب الهامش الخاص بك ، يمكن للوساطة الخاصة بك بيع الأوراق المالية نيابة عنك دون إخبارك (المزيد حول هذا أدناه).

لماذا يستخدم أي شخص حساب الهامش في ظل هذه المخاطر? أحد الأسباب الرئيسية هو القدرة على تضخيم عوائد استثمارك. على سبيل المثال ، إذا كان لديك 5000 دولار نقدًا للاستثمار في الأسهم ، فإن الزيادة بنسبة 20٪ في سعر السهم تعني نظريًا ربحًا قدره 1000 دولار. ومع ذلك ، إذا اقترضت مبلغًا إضافيًا قدره 5000 دولار واستثمرت مبلغًا إجماليًا قدره 10000 دولار ، فإن نفس الزيادة البالغة 20٪ ستؤدي إلى ربح قدره 2000 دولار (مطروحًا منه الفائدة) ، حتى بعد إعادة الأموال المقترضة.

بمعنى آخر ، لقد ضاعفت أرباحك بنفس الاستثمار الأولي.

" يتعلم أكثر. كيف يعمل التداول بالهامش

بالإضافة إلى زيادة القوة الشرائية وإضافة الرافعة المالية لتداول الأسهم ، تمنحك حسابات الهامش إمكانية الوصول إلى الأوراق المالية والاستراتيجيات الإضافية. بشكل عام ، ستحتاج إلى حساب هامش للمشاركة في:

  • تداول الخيارات المتقدمة.

  • البيع على المكشوف.

  • العقود الآجلة.

  • فوركس.

الإعلانات
تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة. تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة. تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة.
يتعلم أكثر يتعلم أكثر يتعلم أكثر

مصاريف

0 دولار

لكل تجارة على الإنترنت يو.س. الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

مصاريف

0 دولار

لكل تجارة

مصاريف

0 دولار

لكل تجارة

الحد الأدنى للحساب

0 دولار

الحد الأدنى للحساب

0 دولار

الحد الأدنى للحساب

0 دولار

ترقية وظيفية

احصل على 100 دولار

عند فتح حساب Fidelity جديد مؤهل بمبلغ 50 دولارًا أو أكثر. استخدم الكود FIDELITY100. عرض لوقت محدود. تطبق الشروط.

ترقية وظيفية

من 5 دولارات إلى 1000 دولار

في المخزون المجاني للمستخدمين الذين قاموا بالتسجيل عبر تطبيق الهاتف المحمول

ترقية وظيفية

احصل على 600 دولار أو أكثر

عند فتح وتمويل حساب E * TRADE برمز: BONUS21

مقارنة الحسابات النقدية والهامشية

تأثير ايجابي

في مجال التمويل ، غالبًا ما تستخدم الرافعة المالية للحديث عن مبلغ المال الذي اقترضته شركة أو شخص. ولكن قد يكون من المفيد التفكير في أصول الكلمة في عالم الفيزياء.

ربما لا يمكنك تحريك صخرة بمفردك. ولكن مع وجود عمود معدني طويل وقوي والإعداد الصحيح ، يصبح تحريك تلك الصخرة أمرًا ممكنًا. قوتك هي نفسها. لقد استخدمت للتو مفهوم الرافعة المالية لتحقيق نتيجة لم تكن ممكنة بقوتك وحدك.

من خلال الرافعة المالية في الاستثمار ، فإن القدرة على التحكم في عدد أكبر من الأسهم مما كنت قادرًا عليه بأموالك الخاصة تفتح إمكانيات جديدة لأداء استثمارك الذي كان من الصعب تحقيقه لولا ذلك ، إن لم يكن مستحيلًا - يشبه إلى حد كبير تحريك تلك الصخرة.

متطلبات

هناك بالطبع بعض القواعد. أولاً ، كحد أدنى تنظيمي ، ستحتاج إلى إيداع 2000 دولار على الأقل لدى شركة الوساطة الخاصة بك ، أو 100٪ من سعر الشراء ، أيهما أقل. بعد ذلك ، للحصول على القرض ، ستحتاج إلى تلبية "متطلبات الهامش الأولي " - وهي لائحة تنص على أنه يمكنك اقتراض ما يصل إلى 50٪ فقط من سعر الشراء من إجمالي الاستثمار.

لذلك ، إذا كنت ترغب في شراء 10000 دولار من الأسهم ، يمكنك اقتراض 50٪ من ذلك ، أو 5000 دولار ، وستحتاج إلى 5000 دولار في صورة حقوق الملكية - القيمة الإجمالية لحسابك مطروحًا منها ما تدين به للسمسرة - في حسابك.

لكن المتطلبات لا تنتهي عند هذا الحد. بعد شراء الأسهم بالهامش ، سيتعين عليك الاحتفاظ بقدر معين من حقوق الملكية في حسابك في جميع الأوقات ، والمعروف باسم متطلبات هامش الصيانة. يتطلب الحد الأدنى التنظيمي من المستثمرين الاحتفاظ بنسبة 25٪ من إجمالي القيمة السوقية لأوراقهم المالية في صورة حقوق ملكية ، ولكن يمكن للسمسرة أن تضع حدًا أدنى أعلى في كثير من الأحيان.

لنفترض أنك تستثمر 20000 دولار في الأسهم ، وتدفع 10000 دولار نقدًا و 10000 دولار من الأموال المقترضة ، ثم تنخفض قيمة الاستثمار إلى 16000 دولار. ما زلت مدينًا للسمسرة بمبلغ 10000 دولار بالكامل ، لذا فقد انخفض رصيدك إلى 6000 دولار. إذا كان هامش الصيانة 25٪ ، فستحتاج إلى الاحتفاظ برصيد قدره 4000 دولار (25٪ من 16000 دولار). في هذه الحالة ، أنت في وضع واضح.

ومع ذلك ، إذا كان الهامش المطلوب 40٪ ، فستحتاج إلى 6400 دولار من حقوق الملكية في حسابك ، وهو ما لا تملكه. أنت الآن تخاطر باستدعاء الهامش ، حيث يمكن للسمسرة أن تجعلك تضع المزيد من النقود في حسابك لتلبية الحد الأدنى ، أو قد تبيع السمسرة الأوراق المالية الخاصة بك لتعويض الفرق دون إخبارك.

مخاطرة

مع حساب الوساطة النقدية ، ستواجه المخاطر المعتادة لشراء أي ورقة مالية. على استثمار بقيمة 5000 دولار ، إذا انخفض سعر السهم بنسبة 20٪ ، فسيخسر استثمارك 1000 دولار في القيمة.

مع حساب الهامش ، تتضخم خسائرك ، تمامًا مثل مكاسبك. لذلك ، إذا كان لديك 5000 دولار لاستثمارها واقترضت 5000 دولار أخرى لشراء 10000 دولار من الأسهم ، وانخفض سعر السهم بنسبة 20٪ ، فإن قيمته ستنخفض بمقدار 2000 دولار.

نعم ، تتمتع حسابات الهامش بإمكانية تحقيق عوائد أعلى من الحسابات النقدية ، لكنها تأتي مع مخاطر هبوط أكبر بكثير. حتى الاستثمار الذي يكون مستقرًا نسبيًا في معظم الأوقات يمكن أن يتأرجح بسبب تقلبات الأسعار الكبيرة وغير المتوقعة. وإذا كنت تستخدم الرافعة المالية أثناء حدوث ذلك ، فقد يتسبب ذلك في كارثة.

في خطاب بيركشاير هاثاواي لعام 2017 إلى المستثمرين ، قدم المستثمر الشهير وارن بافيت جدولًا لبعض أكبر انخفاضات أسعار الشركة عبر التاريخ ، والتي تتراوح من حوالي -40٪ إلى -60٪. لماذا? لإثبات أنه يمكن أن يحدث لأي شركة ، في أي وقت.

"يقدم هذا الجدول أقوى حجة يمكنني حشدها ضد استخدام الأموال المقترضة لامتلاك الأسهم. كتب بافيت ببساطة ليس هناك ما يدل على المدى الذي يمكن أن تنخفض فيه الأسهم في فترة قصيرة. "حتى لو كانت قروضك صغيرة ولم تكن مراكزك مهددة على الفور من قبل السوق المتدهور ، فقد يصاب عقلك بالضرب بسبب العناوين المخيفة والتعليقات اللاذعة. والعقل المضطرب لن يتخذ قرارات صائبة. "

»التداول بالهامش ليس لك? تعرف على كيفية شراء الأسهم من خلال حساب الوساطة التقليدي

ترك تعليقك

Please enter your comment!
Please enter your name here