شرح رسوم الوساطة وعمولات الاستثمار

عندما تبدأ في التعرف على مكان وكيفية الاستثمار والبدء في البحث عن حسابات الوساطة ، فمن السهل التغاضي عن شيء واحد: رسوم الاستثمار والسمسرة.

رسوم السمسرة هي ما يفرضه الوسيط مقابل خدمات متنوعة ، مثل الاشتراكات في الأبحاث المتميزة وبيانات الاستثمار أو منصات التداول الإضافية. حتى أن البعض يفرض رسومًا على الصيانة وعدم النشاط ، ولكن بشكل عام ، يمكنك تجنب دفع رسوم الوساطة هذه مع الوسيط المناسب.

العثور على الوسيط المناسب يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا على المدى الطويل ؛ الرسوم يمكن أن تأكل بشكل خطير في عوائد الاستثمار الخاص بك. سواء تم إيداعها في الأموال التي حددتها كنسبة نفقات ، يتم تحصيلها كرسوم سمسرة على حسابك الاستثماري ، مضافًا كعمولة تداول الأسهم عند الشراء أو البيع أو فرضها من قبل المستشار الذي يساعدك قم بفرز كل ذلك ، من المهم أن تعرف ما تدفعه.

تعريفات سريعة: رسوم الاستثمار والسمسرة المشتركة

بالإضافة إلى رسوم السمسرة الموضحة أعلاه ، هناك العديد من الرسوم الأخرى التي قد تواجهها:

• عمولة التجارة: تسمى أيضًا رسوم تداول الأسهم ، وهي رسوم سمسرة يتم تحصيلها عند شراء أو بيع الأسهم. يمكنك أيضًا دفع عمولات أو رسوم لشراء وبيع استثمارات أخرى ، مثل الخيارات أو الصناديق المتداولة في البورصة.

• رسوم معاملات الصناديق المشتركة: رسوم وساطة أخرى ، يتم فرضها هذه المرة عند شراء و / أو بيع بعض الصناديق المشتركة.

• نسبة المصروفات: رسم سنوي تفرضه الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة ، كنسبة مئوية من استثمارك في الصندوق.

• عبء المبيعات: رسم أو عمولة مبيعات على بعض الصناديق المشتركة تدفع للسمسار أو مندوب المبيعات الذي باع الصندوق.

• أتعاب الإدارة أو الاستشارات: نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة ، يدفعها المستثمر إلى مستشار مالي أو مستشار آلي.

• رسوم 401 (ك): رسم إداري للحفاظ على الخطة ، وغالبًا ما يتم تمريره إلى المشاركين في الخطة من قبل صاحب العمل.

الإعلانات

تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة.	تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة.	تصنيف NerdWallet يتم تحديد تقييمات NerdWallet من قبل فريق التحرير لدينا. تأخذ صيغة تسجيل الدرجات للوسطاء عبر الإنترنت والمستشارين الآليين في الاعتبار أكثر من 15 عاملاً ، بما في ذلك رسوم الحساب والحد الأدنى ، وخيارات الاستثمار ، ودعم العملاء ، وإمكانيات تطبيقات الأجهزة المحمولة.
يتعلم أكثر	يتعلم أكثر	يتعلم أكثر
مصاريف 0 دولار لكل تجارة على الإنترنت يو.س. الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة	مصاريف 0 دولار لكل تجارة	مصاريف 0 دولار لكل تجارة
الحد الأدنى للحساب 0 دولار	الحد الأدنى للحساب 0 دولار	الحد الأدنى للحساب 0 دولار
ترقية وظيفية احصل على 100 دولار عند فتح حساب Fidelity جديد مؤهل بمبلغ 50 دولارًا أو أكثر. استخدم الكود FIDELITY100. عرض لوقت محدود. تطبق الشروط.	ترقية وظيفية من 5 دولارات إلى 1000 دولار في المخزون المجاني للمستخدمين الذين قاموا بالتسجيل عبر تطبيق الهاتف المحمول	ترقية وظيفية احصل على 600 دولار أو أكثر عند فتح وتمويل حساب E * TRADE برمز: BONUS21

كيف تؤثر رسوم الاستثمار والسمسرة على العوائد

حتى رسوم السمسرة الصغيرة ستُضاف بمرور الوقت ؛ يمكن لبعض رسوم الاستثمار معًا أن تقلل بشكل كبير من عائد محفظتك. إذا كانت محفظتك قد ارتفعت بنسبة 6٪ لهذا العام ولكنك دفعت 1.5٪ في الرسوم والنفقات ، عائدك في الواقع 4 فقط.5٪. بمرور الوقت ، يتراكم هذا الاختلاف حقًا.

خذ هذا المثال ، الذي يضع فيه المستثمر 500 دولار شهريًا في حساب وساطة كل عام لمدة 30 عامًا ، ويودع إجمالي 180 ألف دولار خلال ذلك الوقت ويحقق متوسط ​​عائد سنوي يبلغ 7٪.

إجمالي رسوم الاستثمار السنوية

قيمة الحساب بعد 30 سنة

المبلغ المفقود للرسوم

0٪	588.032 دولارًا.77	0 دولار
0.25٪	561515 دولارًا.53	26517 دولارًا.24
0.5٪	536.320 دولار.22	51712 دولارًا.44
1.0٪	489.628 دولار.12	98404 دولار.65
1.5٪	447454 دولارًا.73	140578 دولارًا.04
2.0٪	409348 دولارًا.84	178683 دولارًا.93

يُظهر العمود الأخير في الرسم البياني المبلغ الذي سيتم فقده في الرسوم على مدار 30 عامًا. المستثمر الذي يدفع رسومًا بنسبة 2٪ كل عام سيتخلى عن أكثر من 178000 دولار على مدار 30 عامًا ، وهو مبلغ يعادل تقريبًا مبلغ 180 ألف دولار أمريكي المودع في الحساب خلال تلك الفترة.

حاسبة رسوم الاستثمار

استخدم حاسبة رسوم الاستثمار أدناه لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر رسوم الاستثمار والسمسرة على عوائدك بمرور الوقت.

»تتطلع إلى دفع أقل في رسوم الوسيط? انظر تحليل NerdWallet لأفضل الوسطاء

المزيد عن هذه النفقات الاستثمارية

إذا كنت تريد أن تكون على دراية برسوم الاستثمار الخاصة بك - وتثق بنا عندما نقول أنك تفعل ذلك - فأنت بحاجة إلى معرفة المكان الذي تبحث فيه. فيما يلي النفقات الأكثر شيوعًا ، ما يمكنك توقع دفعه مقابل كل منها وأين يمكنك العثور على المعلومات:

رسوم السمسرة

يتقاضى وسيط الأوراق المالية الذي يضم حسابك رسوم السمسرة. قد تشمل رسوم السمسرة ما يلي:

رسوم السمسرة

التكلفة النموذجية

كيفية تجنب

الرسوم السنوية	من 50 إلى 75 دولارًا في السنة	اختر وسيطًا لا يتقاضى رسومًا سنوية. ملاحظة قد تختلف رسوم الوسيط حسب نوع الحساب.
رسوم عدم النشاط	يمكن تقييمها على أساس شهري أو ربع سنوي أو سنوي ، بإجمالي 50 دولارًا إلى 200 دولار أمريكي في السنة أو أكثر	اختر وسيطًا لا يتقاضى رسومًا مقابل عدم النشاط.
اشتراكات البحث والبيانات	1 دولار إلى 30 دولارًا في الشهر	الاشتراكات اختيارية. ابحث عن وسيط يقدم أبحاثًا وبيانات متميزة مجانًا. سجل كل من Fidelity و Merrill Edge درجة عالية في هذا التصنيف في NerdWallet.
رسوم منصة التداول	من 50 دولارًا إلى أكثر من 200 دولار شهريًا	هناك منصات عالية الجودة متاحة مجانًا ، مثل Thinkorswim من TD Ameritrade.
رسوم كشف الحساب الورقي	1 دولار إلى 2 دولار لكل كشف	اختيار البيانات والإشعارات عبر البريد الإلكتروني.
رسوم إغلاق أو تحويل الحساب	من 50 إلى 75 دولارًا	تتقاضى معظم شركات السمسرة رسومًا لنقل أو إغلاق حسابك. ستعرض بعض شركات السمسرة سداد رسوم التحويل التي يتكبدها العملاء الجدد.

بشكل عام ، يمكنك تجنب رسوم حساب الوساطة أو تقليلها عن طريق اختيار وسيط عبر الإنترنت يناسب أسلوبك في التداول والاستثمار. (هل تداول الأسهم مناسب لك? تعلم كيف تبدأ وتعيش.)

أين تجد التفاصيل: على موقع الوسيط. على الرغم من أنه قد لا يكون واضحًا للعيان ، إلا أنه ستكون هناك صفحة توضح بالتفصيل كل رسوم وساطة. إذا كانت لديك أسئلة ، فاتصل بخدمة العملاء واسأل قبل فتح حساب.

»اعرف المزيد: كيف وأين تفتح حساب وساطة

رسوم تداول الأسهم

تفرض بعض شركات السمسرة عمولات على تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، لكن هذه التكاليف في انخفاض حاليًا. لتجنبها ، ابحث عن:

• الوسطاء الذين يقدمون تداولًا بدون عمولة ، بما في ذلك TD Ameritrade و Charles Schwab و E-Trade و Interactive Brokers و Robinhood.

• العروض الترويجية لفترة محدودة. يقدم العديد من الوسطاء للعملاء الجدد عددًا محدودًا من الصفقات الخالية من العمولات في الأشهر القليلة الأولى بعد فتح الحساب. لا ينبغي أن يكون هذا هو السبب الرئيسي لاختيار وسيط ، على الرغم من أنه قد يكون بمثابة عامل كسر التعادل.

• صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولات. حتى بين الوسطاء الذين يفرضون رسومًا على التداول ، فإن لدى العديد منهم قائمة بصناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول بدون عمولة.

بخلاف ذلك ، ستدفع عادةً ما بين 3 دولارات و 7 دولارات كرسوم تداول ، اعتمادًا على الوسيط عبر الإنترنت. يقدم بعض الوسطاء خصومات للمتداولين ذوي الحجم الكبير.

»جديد في التداول? إليك كيفية شراء الأسهم

يجب أن تزن العمولات على استثماراتك المفضلة بعناية عند اختيار وسيط.

أين تجد التفاصيل: على موقع الوسيط - غالبًا الصفحة الرئيسية ، خاصة إذا كانت العمولة تنافسية.

رسوم معاملات صندوق الاستثمار

باستثناء صناديق الاستثمار المتداولة ، لا يتم فرض عمولات وساطة على صفقات الصناديق المشتركة. لكنها في بعض الأحيان تحمل رسوم معاملات ، والتي يتقاضاها السمسرة عند شراء أو بيع الأموال. معظم السماسرة يتقاضون رسومًا لكليهما ؛ بعض الرسوم فقط للشراء.

"إذا ارتفعت محفظتك بنسبة 6٪ لهذا العام ولكنك دفعت 1.5٪ في الرسوم والنفقات ، عائدك في الواقع 4 فقط.5٪. "

تختلف هذه الرسوم حسب الوسيط ولكن يمكن أن تتراوح من 10 دولارات إلى 75 دولارًا. (استشر اختياراتنا لأفضل مزودي الصناديق المشتركة للمستثمرين المهتمين بالتكلفة.) لحسن الحظ ، يمكن تجنب رسوم المعاملات بسهولة عن طريق اختيار وسيط يقدم قائمة بصناديق الاستثمار المشتركة بدون رسوم. تقدم TD Ameritrade أكثر من 4100 صندوق استثمار مشترك بدون رسوم معاملات.

»ما هي التكلفة? رسوم صناديق الاستثمار التي يحتاج المستثمرون إلى معرفتها

ستكون العديد من الصناديق في هذه القائمة من الوسيط نفسه ، لكن شركات الصناديق المشتركة الأخرى تدفع للوسطاء غالبًا لتقديم أموالهم للعملاء دون تكلفة المعاملات. قد يتم نقل هذه التكلفة إليك أو لا ، في شكل نسبة نفقات أعلى (المزيد حول هذا لاحقًا).

مكان العثور على التفاصيل: على موقع الوسيط ، عادةً في نفس الصفحة حيث يتم سرد العمولات.

نسب المصاريف

يتم فرض نسب النفقات من قبل الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. يتم عرضها كنسبة مئوية من استثمارك وتحمل كرسوم سنوية: صندوق به نسبة نفقات تبلغ 0.10٪ ، على سبيل المثال ، تعني أنك تدفع 1 دولارًا سنويًا لكل 1000 دولار مستثمرة.

تم تصميم نسبة المصروفات لتغطية تكاليف التشغيل ، بما في ذلك تكاليف الإدارة والتكاليف الإدارية. الصناديق التي تدار بشكل نشط - توظف محترفًا لشراء وبيع استثماراتها - تحمل عادةً نفقات أعلى من صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة ، والتي تدار بشكل سلبي وتتتبع مؤشر سوق الأسهم ، مثل S&P 500. هدف المدير هو محاولة التغلب على السوق ؛ في الواقع ، نادرًا ما يفعلون ذلك.

»اعرف المزيد: الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات

قد تكون نسبة المصروفات في صندوق الاستثمار المشترك المدار بنشاط 1٪ أو أكثر ؛ في صندوق مؤشر ، يمكن أن يكون أقل من 0.25٪. هذا فرق كبير ، لذا يجب أن تنتبه جيدًا لنسب النفقات عند اختيار أموالك ، واختيار صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة وصناديق الاستثمار المتداولة عند توفرها.

تتضمن نسبة المصروفات أيضًا رسوم 12B-1 ، ورسوم التسويق والتوزيع السنوية ، إن وجدت. تذكر ما ورد أعلاه ، حول كيف يمكن لشركات الصناديق المشتركة أن تدفع للوسيط لتقديم أموالهم بدون رسوم معاملات? إذا تم نقل هذه التكلفة إلى المستثمر ، فستكون جزءًا من رسوم 12B-1. رسوم 12B-1 هي جزء من نسبة المصاريف الإجمالية ، وليس بالإضافة إليها ، ولكن لا يزال من المهم معرفة ما تدفعه.

أين تجد التفاصيل: على صفحة الصندوق على موقع الوسيط الخاص بك ، في جدول النفقات أو الرسوم في نشرة الصندوق ، أو على موقع بحثي مستقل مثل Morningstar.كوم. فيما يلي مثال لجدول رسوم النشرة ، من صندوق التاريخ المستهدف Fidelity Freedom 2055:

عبء المبيعات

على عكس نسب المصروفات ، يمكن تجنب أحمال الصناديق المشتركة تمامًا. إنها في الأساس رسوم مبيعات يدفعها المستثمر لتعويض الوسيط أو مندوب المبيعات الذي باع الصندوق. يتم التعبير عن أحمال المبيعات كنسبة مئوية وعادة ما تكون التكلفة بين 3٪ و 8.5٪ (تمنع قواعد FINRA أحمال الصناديق المشتركة من تجاوز 8.5٪).

يتم تحميل الأحمال بعدة طرق:

• تحميلات الواجهة الأمامية: هي رسوم مبيعات أولية أو رسوم مقدمة. سيتم خصم الرسوم من استثمارك في الصندوق ، لذلك إذا استثمرت 5000 دولار أمريكي وكان الصندوق به عبء أمامي بنسبة 3٪ ، فإن استثمارك الفعلي هو 4850 دولارًا أمريكيًا.

• تحميلات النهاية الخلفية: هنا حيث يمكن أن تصبح الأشياء مربكة. الأموال ذات التحميل الخلفي لا تفرض رسومًا مقدمة ؛ بدلاً من ذلك ، يتقاضون رسومًا عند بيع الأسهم في الصندوق. من الصعب على المستثمرين التعرف على المبلغ الذي سيدفعونه. بشكل عام ، تكون الرسوم التي يتم تحصيلها أعلى إذا كنت تبيع خلال السنة الأولى ، وتنخفض مع كل عام تحتفظ فيه بالصندوق حتى يختفي تمامًا بعد خمس إلى ست سنوات (وهذا هو سبب تسمية الأحمال الخلفية أحيانًا بـ "تكاليف المبيعات المؤجلة الطارئة "). ومع ذلك ، قد تكون الرسوم الأخرى التي تفرضها أموال التحميل الخلفي - مثل رسوم 12B-1 - أعلى.

• أحمال المستوى: لا توجد رسوم مبيعات مسبقة على هذه الصناديق ، ولكنها عادةً ما تُقيِّم رسومًا بنسبة 1٪ إذا تم بيع الأسهم خلال السنة الأولى. هنا أيضًا ، يمكن أن تكون رسوم 12B-1 أعلى من الصناديق ذات الأحمال الأمامية ، مما يعني أن الصندوق قد يكون أكثر تكلفة لامتلاكه بشكل عام ، حتى بدون رسوم مبيعات.

»اعرف المزيد: فهم الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار المشتركة

مرة أخرى ، فإن أفضل سياسة هنا هي ببساطة تجنب رسوم التحميل هذه. للقيام بذلك ، اختر الأموال بدون تحميل. هناك الكثير منها ، وأفضل جزء هو أنها تميل إلى التفوق في الأداء على أموال الأحمال بمرور الوقت ، مما يعني عدم وجود قيمة إضافية في اختيار صندوق أكثر تكلفة.

أين تجد التفاصيل: على صفحة الصندوق على موقع الوسيط الخاص بك (غالبًا بالقرب من نسبة المصاريف) ، في جدول المصروفات أو الرسوم في نشرة الصندوق ، أو على موقع ويب بحثي مستقل مثل Morningstar.كوم.

أتعاب الإدارة أو الاستشارات

إذا كان شخص ما يدير أموالك - سواء أكان إنسانًا أو مستشارًا آليًا - فمن المحتمل أن تدفع مقابل ذلك.

"ستدفع حوالي 1٪ للإدارة المالية بواسطة مستشار مالي ، وحوالي 0.25٪ للمستشار الآلي. "

العديد من المستشارين الماليين يتقاضون رسومًا فقط ، مما يعني عادةً أنهم يتقاضون نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة ، أو رسوم ثابتة أو بالساعة ، أو التوكيل. يتقاضى آخرون نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة ويكسبون عمولة من بيع استثمارات محددة.

في معظم الحالات ، ستدفع حوالي 1٪ للإدارة المالية بواسطة مستشار.

المستشارون الآليون هم شركات تدير استثماراتك عبر خوارزمية الكمبيوتر ، وغالبًا ما يتقاضون رسومًا أقل بكثير ، لأنهم يأخذون العنصر البشري من المعادلة. الرسوم النموذجية هي 0.25٪ من الأصول بعض المستشارين ، مثل Personal Capital و Facet Wealth ، يجمعون بين مراقبة الكمبيوتر والمستشارين الماليين المخصصين ويتقاضون رسومًا أكثر قليلاً.

" احتاج الى نصيحة? عرض اختيارات NerdWallet لأفضل مستشاري الروبوت

لاحظ أن أتعاب الإدارة تضاف إلى مصاريف الاستثمارات نفسها.

أين تجد التفاصيل: يجب على المستشار المالي مراجعة الرسوم معك بعناية قبل الاشتراك في خدماته. تحدد Robo-Advisors بوضوح رسوم الإدارة على مواقع الويب الخاصة بهم. بشكل مستمر ، يجب أن تكون قادرًا على معرفة المبلغ الذي تدفعه في الرسوم الإدارية على كشوفات حسابك.

401 (ك) رسوم

ربما سمعت أن 401 (k) s غالية الثمن. هذا بشكل عام لسببين: أنها توفر مجموعة صغيرة من الاستثمارات ، لذلك من الصعب التسوق للحصول على نسب إنفاق منخفضة. وتميل التكاليف الإدارية لتشغيل الخطة إلى الارتفاع.

يمرر العديد من أصحاب العمل هؤلاء إلى المستثمرين في الخطة ، كل شيء من حفظ السجلات والمحاسبة إلى الرسوم القانونية والوصي. قد يتم فرضها كنسبة مئوية من قيمة حسابك أو كرسوم ثابتة لكل مستثمر فردي.

يدفع بعض أصحاب العمل الكرماء الرسوم نيابة عن المشاركين في الخطة ، مما يعني أنك مسؤول فقط عن نفقات الاستثمار. ولكن إذا كانت خطتك باهظة الثمن وكان اختيار الاستثمار ضئيلًا ، فيمكنك تقليل الرسوم من خلال المساهمة فقط بما يكفي لكسب الدولارات المطابقة لصاحب العمل. ثم تابع الادخار للتقاعد في الجيش الجمهوري الايرلندي. إذا كنت قادرًا على تحقيق الحد الأقصى لهذا العام ، يمكنك الرجوع إلى 401 (ك) لمواصلة المساهمات.

»أبحث عن الجيش الجمهوري الايرلندي? إليك مزودي IRA المفضلين لدينا

مكان العثور عليه: يجب أن يحدد وصف خطة ملخص 401 (k) الخاص بك الاستثمارات التي تقدمها الخطة ، إلى جانب الرسوم والنفقات. إذا كانت لديك أسئلة ، يجب عليك الاتصال بقسم الموارد البشرية أو مسؤول الخطة.